Comprendre les marchés financiers

1 - A quoi servent les marchés ?

A- Les acteurs des marchés financiers, les motivations et les inter-relations (États, entreprises, particuliers, banques, sociétés de gestion, etc.)

• Les fonctions des marchés financiers
• Le placement et le financement : le marché primaire
• Le transfert des risques

B- Les acteurs

• Les salles de marchés
• Intervention des Sociétés de Gestion
• Les Hedges Funds
• Rôle et actions des banques
• Organismes régulateurs : AMF, ACP et BCE

C-La typologie des marchés cash et dérivés (les actions, les taux, le change, le crédit et les commodités...)

D- Étude de cas :
Analyse des rendements

• Par classe d’actifs
• Par zone géographique
• ​ Par indice de référence

2 - Les produits de marché : comment ça marche ?

A- Le cash

• Les actions
• Produits monétaires et obligataires
• Produits de change

B- Dérivés fermes

• FRA et Futures
• CFD
• Swaps de change, de taux et de crédit (CDS)

C- Les options des plus simples au plus complexes

D- Étude de cas :
Comment un gérant utilise les produits dérivés pour spéculer ou se couvrir?

• Les produits structurés
• Les briques essentielles
• L’assemblage

E- Étude de cas :
Comment construire simplement un produit à capital garanti?

• Les ETF

3 - Mesurer le prix et les risques ?

A- Le prix d’un produit financier : paramètres et méthodes de calcul
B- Les risques : de marché, de contrepartie, de crédit et opérationnels, comment les mesurer ?

C- Étude de cas

• Comprendre le risque de taux d’une obligation
• Analyser le risque d’une option